ВТБ24. Счёт в нашу пользу

Доходность по накоплениям в размере 17% годовых — миф или реальность?

По мнению эксперта, сегодня на первом плане – грамотное распределение, диверсификация инвестиционного портфеля. Настала пора признать: не депозитом единым жив человек, имеющий личные сбережения. Да, это самая простая и знакомая всем форма размещения средств – наилучший баланс с точки зрения цены и надежности, поскольку ставки по вкладам у ВТБ 24 более чем конкурентные, а в стабильности банка, вошедшего в перечень системно значимых для страны, вряд ли кто усомнится.

Но существуют и другие возможности. Как, например, страхование жизни, неважно, в какие формы оно облечено – накопительную, инвестиционную, рисковую. Или абсолютная новация для российского рынка – индивидуальные инвестиционные счета. Хотя... они действуют вот уже почти два года.

«Хотите доходность по накоплениям в размере 17% годовых? Откройте инвест-счет», – советует Павел Меркулов, не уточняя, сколько раз в день ему приходится произносить эту фразу. Как оказалось, очень многие не знают, что такое ИИС, как следствие – теряют дополнительный шанс заработать. При этом заметьте, точнее загуглите, 17% годовых – «исторический минимум», на сайтах то и дело всплывают другие цифры: 20% годовых, 30, 40... 100! Доходность этих счетов не ограничена и зависит только от того, какие риски готовы взять на себя их владельцы.

Во избежание недоразумений сразу отмечу: ИИС – продукт, разработанный государством, чтобы стимулировать частных инвесторов на вложения в российский фондовый рынок (банк просто предлагает свои стратегии под данную оболочку, хотя именно в них и сконцентрирована вся суть). С его помощью можно осуществлять операции с ценными бумагами (любыми, но торгующимися только на российских площадках) и получать за это налоговые преференции.

Как это работает?

Вы открываете ИИС. Процедура простая, в ВТБ 24 она займет около получаса вашего времени. Вносите на него любую сумму до 400 000 тысяч в год, причем не обязательно в этот же день. Определяетесь с активами, в которые распределите собственные средства, и получаете «бонусы». Либо ежегодно возвращаете 13% подоходного налога от сделанных вложений, то есть до 52 000 рублей в год. Либо по окончании срока действия ИИС, а это минимум три года, освобождаете свою прибыль от НДФЛ. Таким образом, ваша выгода складывается из двух составляющих: доход от управления финансами плюс налоговые льготы. Даже при выборе самой консервативной стратегии общая доходность по ИИС будет выше, чем по банковскому вкладу.

Формула элементарна: переводим сегодня 400 000 руб. на ИИС. Вкладываем их в надежные облигации, получаем купон, например, 10% годовых (исключительно для ровного счета). В начале 2017-го подаем декларацию. Возвращаем от государства причитающиеся по закону 52 тысячи рублей (13% от вложенных четырехсот). Итого наш доход за первый год работы ИИС – 23%. Второй и третий год не отклоняемся от выбранного курса (но учитываем, что повторные 52 тысячи рублей – это уже 6,5% от вложенных восьмисот и т. д.). Как результат имеем усредненно те самые 17% годовых, о которых и говорил Павел Меркулов, уверенный в том, что «если клиент хочет найти высокую доходность, рано или поздно он должен прийти на фондовый рынок».

Так что, скорее всего, вопрос «ИИС или не ИИС» перед вами уже не стоит. Самое время разобраться, чем наполнить портфель. Решение, куда вложить деньги, как раз и определяется вашей склонностью к риску. Кто вы – консерватор или активный инвестор? Исходя из этого и выбирайте стратегию.

ВТБ 24 предлагает как классическое брокерское обслуживание для тех, кто хочет управлять счетом самостоятельно, так и готовые решения, по сути – тарифы, при желании вы можете беспрепятственно перейти с одного на другой:

Государственные ценные бумаги. Вложения делаются исключительно в ОФЗ – облигации федерального займа. Фактически вы одалживаете деньги государству, естественно, под процент. Доходность ОФЗ колеблется в зависимости от срока выпуска. Портфель, сформированный ВТБ24, на данный момент показывает результат 12%+ годовых. В него включены пять видов облигаций с наиболее высокой ликвидностью и близким сроком погашения. Доход по ним выплачивается в виде купонов, в среднем дважды в квартал. Он поступает на текущий счет клиента, для реинвестирования рекомендуется переводить его обратно на ИИС. Специалисты считают этот инструмент самым простым и понятным, утверждая, что если человек до сих пор не купил ОФЗ, то только потому, что не знал, как это сделать. ИИС как раз облегчил выход на рынок ценных бумаг.

Фонд еврооблигаций. Основной принцип стратегии – «купил и держи». Он складывается из того, что изначально еврооблигации выпускаются с дисконтом, к концу срока обращения приближаются к цене номинала. Из-за изменений, постоянно происходящих на фондовом рынке, котировки могут и не коррелировать со сроком. Но в корзине ВТБ24 более чем 25 российских эмитентов – крупных, надежных, проверенных. В их числе бумаги таких корпораций, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл»... Международные долговые обязательства этих компаний позволяют инвесторам получать высокую потенциальную доходность (от 20%) с низкими рисками.

Индекс ММВБ. В данной стратегии доход извлекается за счет котировок акций «голубых фишек», причем портфель работает и зарабатывает как на повышении, так и на понижении курса. Главная рекомендация: определите для вложений срок больше года, поскольку в высокорискованной коробке нет смысла инвестировать на короткий период. Она имеет тенденцию к росту только в долгосрочной перспективе. По оценке банка, потенциальная доходность этого тарифа составляет более 30% годовых.

Индекс ММВБ+. Стратегия повторяет предшествующую с одним отличием: здесь присутствует кредитное плечо. Условно, вложили вы миллион, банк добавил вам еще полтора – объем приобретаемых акций в рамках этой коробки растет, так же как и ваша возможность заработать или просесть, то есть уйти в минус. Высокий уровень риска определяет высокий уровень потенциальной доходности (40%+)

Доходность ОФЗ колеблется в зависимости от срока выпуска. Портфель, сформированный ВТБ24, на данный момент показывает результат 12%+ годовых.

Вроде бы, все очевидно. Но незнакомый инструмент вызывает закономерные вопросы и некоторые сомнения у ряда потенциальных инвесторов. Мы попросили специалиста прокомментировать их.

«Мои средства не защищены».

- Действительно, ИИС не попадают под систему защиты АСВ. Хотя механизм их страхования сейчас обсуждается. Но мы не призываем вас заниматься спекулятивными операциями на Московской бирже. Риск от инвестиций на фондовом рынке каждый выбирает под себя индивидуально! Можно ограничиться покупкой ОФЗ (облигаций федерального займа). Надежнее этого инструмента на данный момент ничего еще не придумали. Даже если сравнивать его с депозитами. Да, с одной стороны, банковские вклады застрахованы в пределах одного миллиона четырехсот тысяч рублей, а облигации – нет. Но с другой стороны, долговые обязательства перед держателем ОФЗ напрямую принадлежат государству. Даже в самые кризисные ситуации оно исполняет их в полной мере. К тому же все прекрасно понимают, что, случись дефолт Минфина, это будет одновременно означать и дефолт системы страхования. Так что если и говорить о том, насколько защищены внесенные на ИИС средства, то следует исходить лишь из надежности выбранных активов. Возьмем акции каких-то компаний: в теории они могут сильно подешеветь или упасть до нуля, если предприятие обанкротится. Риск потери денег именно в этом. Но он нивелируется тем, что для формирования портфеля выбираются самые крупные организации, входящие в топ лучших в стране.

«Три года – слишком долгий срок. А если мне срочно понадобятся деньги?»

- В случае форс-мажорных обстоятельств вы можете распродать активы и вывести деньги в любой момент. Но льготы при этом аннулируются: вам придется вернуть предоставленные суммы вычетов государству и уплатить налог с положительного финансового результата от операций по счету, как по обычному брокерскому. Вы просто получите доходность на уровне банковского процента. Сталкивался с мнением: «Необязательно оформлять налоговый вычет ежегодно, можно сделать это по истечении трех лет, и тогда, если потребуется забрать средства с ИИС, не нужно будет ничего возвращать». Это так, но это противоречит логике грамотного инвестора. Есть такое понятие, как капитализация: получая вычет ежегодно, вы можете вносить деньги обратно на ИИС, чтобы они продолжали работать и приносили доход. К тому же три года – не совсем уж необозримый горизонт. Нужно учиться строить свои финансовые планы хотя бы на среднесрочную перспективу.

«Я ничего не понимаю в инвестициях, и у меня нет времени, чтобы следить за портфелем».

- Мы прекрасно осознаем, что есть клиенты, которые не могут сформировать портфель сами – не хватает либо времени, либо знаний. Это в принципе нормальное явление, поскольку инвестиции в фондовый рынок – не основная часть нашей жизни, и мы вполне можем не разбираться в нюансах предмета. Поэтому ВТБ 24 и разработал свои стратегии, иначе – коробочные продукты с определенным набором бумаг. Какие облигации, акции каких предприятий – все это уже зашито в программу, работающую автоматически. По большому счету, если вы соглашаетесь с предложением банка, то просто размещаете деньги – на этом все. К примеру, принцип покупки/продажи внутри консервативной и умеренной стратегии одинаков: у ОФЗ и еврооблигаций есть срок выпуска, есть срок погашения. Когда последний подойдет к концу, на смену бумаге придет другая – без вашего участия, алгоритм прописан банком. Естественно, инвестдепартамент ВТБ 24 постоянно ведет контроль, отслеживает изменения, вносит корректировки, чтобы увеличить доходность и надежность портфеля.

«Открыть ИИС никогда не поздно, поэтому можно не торопиться».

- Любая программа конечна. Пока в официальных источниках нет информации, сколько она будет действовать. Но вполне можно предположить, что в какой-то момент государство решит: частных инвесторов на рынке достаточно и дальше такие меры стимулирования ни к чему. Было опрометчиво упускать шанс, пока он еще существует. Есть и другая причина открыть ИИС как можно раньше: отсчет срока действия счета начинается с даты заключения договора, а не с момента заведения на него денег и не с момента первой сделки, как многие думают. Чем раньше откроешь ИИС, тем раньше пройдут три года, по истечении которых можно воспользоваться его преимуществами. Кстати, первыми, кто открыл счета уже в первые рабочие дни января 2015 года, были сами сотрудники брокерских компаний, которым не нужно было объяснять выгоду от ИИС.

По данным Московской биржи, на 1 октября 2016 года открыто 152 477 ИИС, причем 30% из них принадлежат новым, ранее не торговавшим клиентам. И это значит, что продукт состоялся, рынок принял его. Возможность освободить свою прибыль от подоходного налога или получать от государства до 52 тысяч рублей ежегодно привлекает многих частных инвесторов.

ВТБ24 (ПАО). Генеральная лицензия Банка России № 1623.

 На правах рекламы.