Центральный банк России повысил ключевую ставку до 17%

 Об этом говорится в сообщении, опубликованном на сайте Центробанка.

- Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски, – говорится в сообщении.

Также Центробанк принял решение увеличить максимальный объем предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 млрд до $5 млрд. Аналогичные операции на срок 12 месяцев будут проводится на еженедельной основе, уточняет ЦБ.

Это самое резкое разовое повышение ключевой ставки с 1998 года. И в абсолютном выражении (процентные пункты), и в кратном (во сколько раз повышена ставка), это самое крупное повышение с мая 1998 года, сообщает РБК.

Замгендиректора УК Паллада Эссет Менеджмент Александр Баранов считает, что решение ЦБ – реакция на неконтролируемую девальвацию и панику, которая наблюдалась на валютном рынке в понедельник. Он говорит, что текущий курс рубля вышел за границы фундаментально-обусловленного, падение российской валюты было вызвано паникой и маржин-коллами у тех игроков, которые ставили на снижение евро и доллара.

Баранов отмечает, что ставка в 17% не имеет отношения к таргетированию инфляции, единственной целью ЦБ было обуздать панику.

- Скорее всего, мы увидим укрепление рубля в начале торгового дня, особенно если параллельно с этими мерами ЦБ проведет прямые интервенции – это способно развернуть тренд на какой-то период. Повышение ставки не сильно влияет сейчас на курс, но для рынка сейчас важен сигнал, что ЦБ отреагировал на падение рубля, – считает главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин.

Начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук заявил, что внезапное ночное решение ЦБ, если оно будет одиночным, может добавить паники на рынке.

- Кроме валютного теперь взорвется рынок ставок, долговой рынок окончательно будет добит. Трудно прогнозировать, насколько упадут рублевые бумаги, какие трудности ждут банки с закрытием годовых балансов.

Поможет ли это курсу рубля? Доллар упал с 66 на 61 на ночных торгах, однако утром для фиксации результата скорее всего понадобятся еще продажи ЦБ на валютном рынке, – добавляет он.
Перед тем, как ЦБ поднял ключевую ставку, крупные поставщики ликвидности фактически были отключены от электронных торгов по валютным фьючерсам, напоминает управляющий партнер Lota Capital Инна Прохорова.

ЦБ в данной ситуации не поддерживает рубль как таковой, а лишь «высаживает» различных, в первую очередь крупных, но не «системных» участников рынка, с целью позволить другим участникам купить валюту дешевле и при этом не слишком разогнать курс, считает Прохорова.

- Остановка торгов валютой (фактическая) на вечерней сессии – очень тревожный звонок для всех «несистемных» участников рынка – вполне обкатывается модель ограничения на доступ к торгам широкого круга участников, – говорит она. - К чему собственно мы и идем уже достаточно давно. Поэтому очень скоро – может неделя а может и два квартала – но свободный доступ к торгам валютой на нашей бирже будет ограничен и возможен для некоторого круга профучастников.

Ключевая ставка влияет на стоимость фондирования банков, кредитовать в таких условиях, которые сложатся после повышения ключевой ставки до 17%, никто из банков будет не готов, считает генеральный директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев.

По его мнению, повышение ставок для банков по привлечению фондирования приведет к росту стоимости кредитов: если в начале года качественные заемщики могли брать кредиты под 14-17%, уже сейчас ставка для них выросла до 19-20%, а будет больше 20%. Это затруднит рефинансирование долга, что на фоне ухудшающегося финансового положения российских компаний приведет к проблемам с ликвидностью и дефолтам, и в конечном итоге, ударит по экономике, считает Самиев.

Повышение ставок и объемов аукционов РЕПО произошло на фоне обвала рубля в течение понедельника, 15 декабря. За день национальная валюта обрушилась более чем на 8%. Курс доллара к закрытию торгов составляли 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро. На закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро – 72,28 руб.

На фоне обвала рубля произошел обвал и индекса РТС на 10,12%. Последний раз ЦБ повышал ключевую ставку на 100 базисных пунктов 11 декабря. Тогда она была повышена с 9,5% до 10,5% годовых. Тогда в ЦБ поясняли, что повышение ставки в среднесрочной перспективе должно замедлить рост потребительских цен.

- В условиях ускорения роста потребительских цен инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжили расти, создавая дополнительное давление на цены. По оценкам Банка России, инфляция в 2014 году составит около 10%. В 1-м квартале 2015 года инфляция может превысить 10%, – говорилось в сообщении ЦБ.